배당주 투자의 기본이자 핵심

예상 배당금을 쉽게 확인할 수 있는 앱 / The Rich

월배당, 리츠, 고배당률 주식... 배당주 투자의 세계는 다양한 전략과 선택의 기회로 가득합니다. 그러나 배당률만을 쫓아 투자한다면, 시간이 흐름에 따라 예상치 못한 손실을 경험할 수 있습니다. 이번 포스팅에서는 배당주 투자에서 절대 놓칠 수 없는 핵심적인 요소들을 함께 살펴보며, 투자의 성공을 위한 지침을 제공하고자 합니다. 많은 분들의 투자가 더욱 빛나는 길로 나아가기를 바라는 마음으로 시작해봅시다.

 

목차

1. 배당주란 무엇인가?

'배당주'란 주식회사가 자신들의 이익 일부를 주주들에게 나눠주는 주식을 말합니다. 이익 배분은 '배당금'이라고 불리며, 이것이 주주들에게 지불되는 현금이나 다른 주식 형태로 주어집니다. 배당주 투자는 일정한 수익을 기대할 수 있는 안정적인 투자 방식으로, 주로 보수적인 투자자나 장기 투자자들이 선호합니다. 이는 배당금을 통해 정기적인 수익을 얻을 수 있기 때문입니다. 그러나 배당주 투자에는 주의할 점도 있습니다. 배당률이 높다고 해서 그 회사가 반드시 좋은 투자 대상은 아닐 수 있습니다. 회사의 재무 상태, 배당 지속 가능성 등을 꼼꼼히 분석하는 것이 중요합니다.

2. 좋은 배당주를 선별하는 방법

그렇다면 좋은 배당주를 선별하는 방법은 무엇일까요? 주식 종목을 배당의 관점에서 평가하는 데에 유용한 몇 가지 핵심적인 항목들을 정리해보겠습니다.

2.1. 배당수익률

배당수익률은 주식의 현재 가격 대비 배당금이 차지하는 비율입니다. 높은 배당수익률은 높은 수익을 약속하는 것처럼 보일 수 있지만, 지나치게 높은 배당수익률은 오히려 회사의 재무 상태가 좋지 않을 수 있음을 의미할 수 있습니다.

2.2. 배당성향률

배당성향률은 회사의 총 수익 중 얼마나 많은 부분을 배당금으로 사용하는지를 나타냅니다. 배당성향률이 높을수록 회사의 재투자 가능성이 낮아지므로, 적절한 비율을 유지하는 것이 중요합니다.

2.3. 배당 지속 가능성

배당 지속 가능성은 회사의 배당 지불 능력을 평가하는 것입니다. 이는 회사의 현금흐름, 부채 비율, 이익성 등을 통해 평가됩니다.

2.4. 재무건전성

회사의 재무 상태가 양호한지 확인하는 것도 중요합니다. 부채 비율, 유동비율, 자기자본 비율 등을 통해 회사의 재무건전성을 확인할 수 있습니다.

2.5. 업계 동향 및 시장 위치

배당주 투자는 장기적인 투자이므로, 해당 회사가 속한 업계의 장기적인 성장 가능성과 회사의 시장에서의 위치를 고려하는 것이 중요합니다.

3. 배당락이란?

'배당락'이란 주식의 배당금 지급을 고려하여 주가가 조정되는 현상을 말합니다. 배당락일이 되면 주식의 가격은 배당금 만큼 떨어집니다. 이는 배당금이 회사의 자산에서 빠져나가는 것을 반영한 것입니다. 예를 들어, 한 주당 1000원의 배당금을 지급하는 회사의 주식이 배당락일 전날 10,000원이었다면, 배당락일인 다음 날 주식 가격은 9,000원으로 조정됩니다. 주의할 점은 배당락일 이후에 주식을 매입한 투자자는 해당 주기의 배당금을 받을 수 없다는 것입니다. 따라서 배당금을 받고자 하는 투자자는 배당락일 이전에 주식을 매입해야 합니다. 이러한 정보는 회사의 재무정보나 공시를 통해 확인할 수 있습니다.

4. 나쁜 배당주 예시

주식으로 예시를 들어보려 했으나 이미 상장폐지된 종목들이 대부분이라 코인판에서 유명했던 클레이스왑(KLAYswap)이라는 서비스로 사례를 분석해보고자 합니다. 아래 사진에서 보이듯 APR(연간 수익률)이 무려 수 만 퍼센트에 달하는 상품도 존재하며 이는 고배당주에서 보던 7~8%를 훌쩍 뛰어넘습니다.

의미는 없지만 복리 수익률을 보면 지구에 모든 돈을 끌어모아 줄 것 같은 수치이다.

 

예시의 서비스에는 예치를 위해 해당 토큰으로 스왑 시 발생하는 슬리피지, 실시간으로 바뀌는 APR(연간 수익률) 등 보이지 않는 수많은 함정들이 숨어있습니다. 단순히 보이는 수익율에 현혹되면 안된다는 점이 배당주의 배당수익률에만 치중하면 안된다는 점과 상당히 유사합니다. 마찬가지로 배당주에도 높은 배당수익률 뒤에 숨겨진 리스크 요소들이 많으므로 앞서 말씀드린 평가항목들을 적용해 자세히 알아보는 것이 중요합니다.

5. 마무리

배당주 투자시 배당락을 이해하고 이에 따른 주식 매입 시기를 잘 선택하는 것도 중요하며, 철저한 분석과 이해를 통해 안정적으로 수익을 창출하는 것이 장기적으로 수익을 낼 수 있는 길입니다. 투자에 앞서 충분한 정보를 수집하고 이해하며, 신중한 결정을 내리는 것이 중요합니다.

추가로 배당주 투자에 도움이 될만한 키워드를 몇 가지 소개하면서 글을 마무리합니다.

 

• 해외주식 양도세vs배당세
• 커버드콜 etf
• 배당주 리밸런싱
• 더 리치 포트폴리오 관리